TCS Q2 मार्जिन क्रमिक रूप से बढ़ सकता है; सालाना 9% तक राजस्व बढ़ता देखा गया

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आईटी दिग्गज (TCS) अपने जुलाई-सितंबर तिमाही (Q2FY23) के परिणाम सोमवार, 10 अक्टूबर, 2022 को जारी करने वाला है।

विश्लेषकों को उम्मीद है कि कंपनी निरंतर मुद्रा के संदर्भ में 3-4.6 प्रतिशत की क्रमिक राजस्व वृद्धि दर्ज करेगी, जबकि इसका शुद्ध लाभ पिछली तिमाही से 6-10.7 प्रतिशत की सीमा में बढ़ सकता है।

बिजनेस स्टैंडर्ड द्वारा संकलित औसतन पांच अनुमानों के अनुसार, आईटी दिग्गज को सितंबर तिमाही में 53,552 करोड़ रुपये के टॉपलाइन पर 10,149 करोड़ रुपये का शुद्ध लाभ होने की उम्मीद है।

सालाना आधार पर राजस्व में 17-18 फीसदी और शुद्ध लाभ में 4.4-9 फीसदी की बढ़ोतरी हो सकती है।

दूसरी ओर, कंपनी के ईबीआईटी मार्जिन में तिमाही आधार पर 40-118 आधार अंकों का सुधार होने की संभावना है, बेहतर मूल्य निर्धारण, परिचालन उत्तोलन और पहले की वेतन वृद्धि के अवशोषण के कारण। (अनुमान के लिए नीचे दी गई तालिका देखें)


प्रमुख निगरानी योग्य: निवेशक संभावित खर्च सावधानी और ग्राहकों द्वारा कमबैक, डिमांड आउटलुक, डील विन मोमेंटम, कमजोर खर्च पैटर्न प्रदर्शित करने वाले सेगमेंट या वर्टिकल, एट्रिशन ट्रेंड और सप्लाई साइड प्रेशर पर मैनेजमेंट कमेंट्री को बारीकी से ट्रैक करेंगे।

यहाँ शीर्ष ब्रोकरेज अपेक्षाओं का संकलन है:


आईडीबीआई कैपिटल: ब्रोकरेज को उम्मीद है कि सीसी राजस्व में 4 प्रतिशत की वृद्धि आंशिक रूप से 140 बीपीएस क्रॉस करेंसी प्रभाव से ऑफसेट होगी। बेहतर उपयोग और वेतन वृद्धि की अनुपस्थिति से मार्जिन विस्तार में मदद मिलेगी। इसने 117.8 बीपीएस मार्जिन सुधार का अनुमान लगाया है जो 24.28 प्रतिशत है।


जैफरीज: वैश्विक ब्रोकरेज को के लिए 50 बीपीएस तक के सबसे बड़े मार्जिन सुधार की उम्मीद है यात्रा/विवेकाधीन खर्चों और आपूर्ति पक्ष के दबावों में निरंतर वृद्धि के बीच पिरामिडिंग, परिचालन उत्तोलन और मूल्य निर्धारण लाभ द्वारा संचालित होना। यह डील रैंप अप और मौसमी रूप से मजबूत तिमाही द्वारा संचालित 3.5 प्रतिशत (सीसी) की मजबूत तिमाही राजस्व वृद्धि का अनुमान लगाता है।


कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज: यह मौसमी ताकत और डिजिटल सेवाओं, विशेष रूप से क्लाउड सेवाओं में वृद्धि के नेतृत्व में 3.1 प्रतिशत की क्रमिक सीसी राजस्व वृद्धि का अनुमान लगाता है। यह 220 बीपीएस क्यूओक्यू और 540 बीपीएस यो के अत्यधिक उच्च क्रॉस-करेंसी हेडविंड देखता है।

ईबीआईटी मार्जिन जून 2022 तिमाही के निचले स्तर से बढ़ेगा, जिसका नेतृत्व पिछली तिमाही में शुरू किए गए वेतन संशोधन के अवशोषण के कारण होगा। हालांकि, कई मार्जिन हेडविंड उच्च एट्रिशन और यात्रा और विवेकाधीन खर्चों में वृद्धि के साथ मौजूद हैं। ब्रोकरेज को साल-दर-साल आधार पर कुल अनुबंध मूल्य (टीसीवी) में 8-8.5 अरब डॉलर की मध्यम वृद्धि की उम्मीद है।


फिलिप कैपिटल: यह डिजिटल परिवर्तन कार्यक्रमों में एक मजबूत गति के पीछे 4.6 प्रतिशत qoq की सीसी राजस्व वृद्धि की उम्मीद करता है। इसने सभी कार्यक्षेत्रों में व्यापक आधार पर विकास का अनुमान लगाया। ब्रोकरेज ने वेतन वृद्धि, और रुपये के मूल्यह्रास के अवशोषण पर 70bps QoQ द्वारा मार्जिन का विस्तार करने का अनुमान लगाया है।

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